Η ταινία αφηγείται την ιστορία της θρυλικής Lola Montes της ερωμένης του Λίστ και του βασιλιά Λουδοβίκου της Βαυαρίας. Την βρίσκουμε στο τσίρκο της Νέας Ορλεάνης και την ιστορία της μας αφηγείται ο παρουσιαστής των θεαμάτων του τσίρκου που τον υποδύεται ο Peter Ustinov.